Bonds und quantitative Risikoanalyse
Das Unterthema Bonds widmet sich einem verbreiteten Finanzprodukt Bonds. Dabei unterscheidet man Fixed Rate Bonds (Bonds mit fixierten Kuponzinssatz), Floating Rate Bonds (Bonds mit variablen Zinssatz), Zero-Coupon Bonds( spezielle Bonds mit nur einer Kuponzahlung am Ende der Laufzeit).
Der Bereich Dokumente & Materialien enthält eine mathematische Beschreibung eines Bewertungs- und Risikorechner für unterschiedliche Bondsklassen.
Im Einzelnen werden folgende Elemente behandelt:
-Zinskurve und Diskontierung
-Present Value (Barwert)
-Clean Price und Dirty Price
-Macaulay Duration
-Modified Duration
-DV01 (Dollar Value of 01)
-Konvexität
-Parametrischer VaR – bei manueller Zinskurven-Eingabe
-Empirischer Portfolio-VaR – bei historischen Zinsdaten
-Empirische Varianz-Kovarianz-Matrix
-Volatilitäten
-Korrelationen
-Sensitivitäten
-Portfolio-VaR
-Szenario-Analyse
-Yield to Maturity (YTM)